【问题】【案例4-3】问题比较多，请整理正确的核算。

　　【解答】如下：

　　【案例4-3】沿用【案例4-2】，假设需要的钢材5 500吨，现货市价3 636元，企业按照现价签订了长期购货合同，企业预计6个月后需采购钢材2 750吨，9个月后需采购2 750吨，假设人民币贷款利率为6%。为避免钢材价格上涨，企业在期货市场上购买了6个月后交割2 750吨、9个月后交割2 750吨的期货合约，合约价为3 800元。

　　6个月后，钢材现货价格4 000元，当月期货价格为4 100元，3个月期期货价格4 350元。9个月后，钢材现货价格4 200元，当月期期货价格4 350元。6月30日，企业从现货市场购买2 750吨钢材，在期货市场卖出2 750吨的6个月期交割期货合约;9月30日，企业从现货市场购买2 750吨钢材，在期货市场卖出2 750吨的9个月期交割期货合约。

　　要求：假设不考虑手续费、税费等其他因素，分析企业能否达到套期保值的目的并做出相关的会计处理。

　　【分析提示】假设不考虑手续费、税费等其他因素，6月30日对于当月采购钢材2 750吨而言，企业在避免了现货市场的亏损(4 000-3 636)×5 500=2 002 000(元),同时可以在期货市场上弥补(4 100-3 800)×2 750+2 750×(4 350-3 800)/(1+6%/12×3)=825 000+1 490 147.78=2 315 147.78(元).9月30日也是如此，达到套期保值的目的。

　　会计核算如下：

　　(1)1月1日不做处理，表外登记。

　　(2)6月30日，6个月期货合约公允价值=2 750×(4 100-3 800)=825 000(万元)。

　　9个月期货合约的公允价值=2 750×(4 350-3 800)/(1+6%/12×3)=1 490 147.78(万元)。

　　借：套期工具——期货合同　　　2 315 147.78(825 000+1 490 147.78)

　　贷：套期损益　　　　　　　　　2 315 147.78

　　借：套期损益　　　　　　　　　　 2 002 000

　　贷：被套期项目——预期交易　　　 2 002 000

　　借：原材料——钢材(2 750×4 000)11 000 000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　11 000 000

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　 　825 000

　　贷：套期工具——期货合同　　　　　　 825 000

　　借：被套期项目——预期交易　　　　 1 001 000

　　贷：原材料——钢材　　　　　　　　 1 001 000

　　(3)9月30日，期货合约公允价值=2 750×(4 350-3 800)=1 512 500(万元)。

　　借：套期工具——期货合同　　(1 512 500-1 490 147.78)22 352.22

　　贷：套期损益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　22 352.22

　　借：套期损益　[(4200-3 636)×2750-(4 000-3 636)×2750]550 000

　　贷：被套期项目——确定承诺　　　　　　　　　　　　　　　　550 000

　　借：原材料——钢材　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　11 550 000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　 　(2 750×4 200)11 550 000

　　借：套期工具——期货合同　　　　　　　　　　　　　　　　　1 512 500

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 512 500

　　借：被套期项目——确定承诺　　　　　　　　　　　　　　　　1 551 000

　　贷：原材料——钢材　　　　　　 　　[(4200-3 636)×2750]1 551 000