第七章贷款项目评估

　　第二节 项目非财务分析

　　一、项目背景分析(★★★★★)

　　项目背景分析有利于银行了解整个项目的背景，具体可以从宏观和微观两个层面进行分析。

　　1.宏观背景

　　从宏观角度来看，项目背景分析包括如下两方面的内容：①项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要;②项目建设是否符合国家产业政策、技术政策和地区、部门发展规划。

　　2.微观背景

　　从微观角度来看，项目背景分析应包括三方面的内容：①对项目企业进行分析，主要内容包括企业的基础、管理水平、财务状况、经营状况和信用度等方面的内容;②项目投资的理由，主要内容包括项目给地方和企业等带来的经济效益和社会效益等;③项目投资环境评估，主要内容包括工业建设的优惠政策和措施等条件，资源、市场、社会协作条件，可供利用的基础设施，建设用地条件，自然条件，劳动力来源，其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等。

　　具体评估时，银行可采用加权打分的方法，选择对项目影响较大的几个背景因素，综合评价这些因素对项目的影响。

　　二、市场需求预测分析(★★★★★)

　　市场需求是指项目主要产品的市场需求量，包括现实和潜在的需求量，也称市场容量。市场需求预测分析是指在市场调查和供求预测的基础上，分析和预测项目产品未来的市场需求。基于市场需求的预测，结合市场结构和市场发展阶段等的分析，可以初步判断项目产品未来的销售情况，并可据此制订相应的营销策略。市场分析有助于银行了解拟建项目所生产的产品(或所提供的服务)的市场现状，并预测其未来发展的趋势。这是项目还款能力的一个重要体现。

　　1.市场需求预测的主要相关因素

　　市场需求预测分析主要涉及以下两个因素：①社会购买力水平和产品价格水平;②产品特征和消费条件，具体包括产品的功能、规格、质量和性能等。

　　2.市场需求预测的内容

　　市场需求预测是在对需求量调查的基础上，对需求现状进行分析与评估。对当前市场需求状况进行预测分析，包括估计总的市场潜在需求量(简称潜量)、区域市场潜量、行业的实际销售额和公司的市场占有率。

　　(1)估计潜在的市场需求总量

　　潜在的市场需求量的估算公式为：

　　Q==npq

　　注：Q为总市场潜量;n为给定的条件下特定产品或市场购买者的数量;P为单位产品的价格;q为购

　　买者的平均购买量。另外，结合市场的供给情况和项目公司及其产品的竞争力等情况，还可以估算出项目公司的市场份额。

　　(2)估计区域市场潜在需求量

　　除了要估计潜在的市场需求总量外，还要选择准备进入的最佳的市场区域。因此，还要对特定区域市场的潜在区域市场需求量进行估计，以便于银行评价该项目的发展潜力。

　　(3)评估行业销售额和企业的市场占有率

　　银行不但要评估潜在的市场需求总量和潜在的区域市场需求总量，还要估计行业的实际销售额。银行可以采取向市场调研公司购买有关调研报告的方式，得到对行业销售额和企业市场占有率的估计。